금 투자, 어떤 방식이 가장 유리할까?

금은 대표적인 안전 자산으로 오랜 기간 투자자들의 사랑을 받아왔습니다. 하지만 금 투자 방식은 매우 다양하며, 그에 따라 수수료와 세금 부담도 달라집니다. 단순히 금값만 보고 투자하는 것보다, 어떤 방식이 실제 수익률에 더 유리한지를 따지는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 대표적인 금 투자 방식들을 수수료와 세금 측면에서 비교해보고, 가장 유리한 방법을 살펴보겠습니다.

1. 실물 금 투자: 간편하지만 높은 부가세와 수수료

가장 전통적인 금 투자 방식은 실물 금(골드바, 금화, 순금 목걸이 등)을 직접 사는 것입니다. 금방, 백화점, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 곳에서 구매할 수 있지만, 수수료와 세금 부담이 큽니다. 우선, 구매 시 10%의 부가가치세가 붙으며, 여기에 판매처의 수수료(스프레드)가 약 5~10%까지 붙는 경우도 흔합니다.

또한, 금을 되팔 때도 다시 매입 수수료가 발생하며, 보관 비용이나 분실 위험 등의 관리 부담도 존재합니다. 실물 금은 선물용이나 장기 보유에는 적합할 수 있지만, 투자 목적이라면 수수료와 세금 측면에서 효율이 떨어지는 방식입니다.

 

금투자

 

 

2. KRX 금시장 거래: 세금 혜택과 낮은 수수료

KRX 금시장은 한국거래소가 운영하는 금 현물 거래 시장으로, 주식처럼 증권 계좌를 통해 1g 단위로 금을 사고팔 수 있습니다. 가장 큰 장점은 부가세가 면제된다는 점입니다. 실물 금 구매처럼 10%의 세금을 낼 필요가 없으며, 양도소득세도 면제됩니다. 금융투자상품으로 분류되기 때문에 과세 대상이 아닌 것이 큰 장점입니다.

수수료는 거래 금액의 약 0.2~0.3% 수준으로 매우 저렴하며, 증권사에 따라 수수료 무료 이벤트도 진행됩니다. 보관 수수료는 없으며, 원할 경우 실물 인출도 가능합니다(1kg 단위, 별도 수수료 있음). 수수료와 세금 측면에서 가장 유리한 금 투자 방식이라 할 수 있습니다.

 

3. 금 ETF(상장지수펀드): 접근성은 좋지만 과세 대상

금 ETF는 금 시세를 추종하는 금융상품으로, KODEX 골드선물(H)이나 TIGER 골드선물 ETF 등이 대표적입니다. 장점은 소액으로도 투자할 수 있고, 주식처럼 거래가 가능하다는 점입니다. 다만, 금 실물에 직접 투자하는 것이 아닌 선물 가격에 연동되기 때문에 실제 금 시세와 차이가 발생할 수 있습니다.

세금 측면에서는 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과되며, 연간 금융소득이 2천만 원을 넘을 경우 종합소득세 대상이 됩니다. 수수료는 증권사 거래 수수료 수준으로 낮지만, 세금 부담이 존재한다는 점에서 KRX 금시장보다는 수익률이 낮아질 수 있습니다.

 

4. 금 통장: 적립식 투자 가능하지만 세금 불이익 존재

은행에서 운영하는 금 통장은 적립식 투자에 적합하며, 소액으로 금을 구매할 수 있습니다. 하지만 실물 인출 시에는 10%의 부가세가 붙고, 매매차익에 대해서는 기타소득세 15.4%가 부과됩니다. 또한, 은행이 제시하는 금 매입·매도 가격 간의 차이(스프레드)가 존재하여 수익률에 불리할 수 있습니다.

장기 투자보다는 간편하게 금 가격에 접근하고 싶은 투자자에게 적합하지만, 세금과 수수료 면에서는 KRX 금시장에 비해 불리합니다.

결론: 수수료와 세금 측면에서 가장 유리한 금 투자 방식은?

여러 금 투자 방법 중 수수료와 세금 측면에서 가장 유리한 방법은 단연 KRX 금시장 거래입니다. 부가세와 양도세 면제, 낮은 거래 수수료, 실시간 시세 반영 등 다양한 장점을 갖고 있으며, 특히 장기 보유 시 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

ETF나 금 통장은 접근성이 좋지만 세금 부담이 존재하고, 실물 금은 보관과 관리가 번거로울 뿐 아니라 거래 비용이 큽니다. 투자 목적이라면 KRX 금시장 거래를 최우선으로 고려하는 것이 바람직합니다.